Quanto rende R$ 1.000 no Tesouro Direto? Conta explicada

Se eu investir 1.000 reais no Tesouro Direto, quanto rende depende do título, da taxa do dia, do prazo e do imposto: numa simulação com o Tesouro Selic e as taxas de 28 de setembro de 2026, os R$ 1.000 chegariam a cerca de R$ 1.137 brutos e R$ 1.113 líquidos em um ano, se a Selic ficasse parada. Em dois anos, na mesma hipótese, seriam cerca de R$ 1.250 líquidos.

Esses números não são promessa: a Selic muda nas reuniões do Copom e as taxas dos títulos mudam todo dia útil. O que vale guardar é o jeito de fazer a conta, que você pode repetir com os números do dia em que for investir. Como o Tesouro funciona por dentro está em Tesouro Direto: como funciona; aqui o foco é a matemática.

Quais números entram na conta do Tesouro Direto?

Entram quatro números: a taxa do título, o prazo, a alíquota de imposto de renda e a taxa de custódia da B3. Com eles você chega ao rendimento líquido, que é o que de fato cai na sua conta.

Estes são os valores usados nas simulações deste texto, todos conferidos nas fontes oficiais em setembro de 2026:

A instituição onde você compra pode cobrar taxa própria, além da custódia. Confira na tabela de tarifas dela, porque essa taxa entra na conta.

Como calcular o rendimento de R$ 1.000 no Tesouro Selic?

Você aplica a taxa ao valor pelo prazo, desconta o imposto de renda sobre o ganho e, se for o caso, a custódia. No Tesouro Selic, com R$ 1.000, não há custódia, porque o valor está abaixo da faixa isenta de R$ 10.000.

O Tesouro Selic conta os juros em dias úteis (cerca de 252 no ano), mas o imposto de renda conta dias corridos entre a compra e o resgate. É por isso que "um ano" aparece como 252 dias úteis na taxa e 365 dias na alíquota.

Quanto rende em 6 meses, 1 ano e 2 anos?

O prazo muda duas coisas ao mesmo tempo: o tempo em que os juros se acumulam e a alíquota de imposto. Na mesma simulação, com a Selic parada em 13,65% ao ano:

Simulação com as taxas de 28/09/2026. Na prática, a Selic vai mudar ao longo do caminho, e o resultado real será maior ou menor. O preço de venda do dia também tem uma pequena diferença em relação ao de compra, o que mexe nos centavos.

Repare que, nos primeiros 30 dias, ainda existe o IOF, que pode consumir quase todo o rendimento de um resgate muito rápido. A tabela do IOF e o detalhe de cada faixa de IR estão em imposto de renda no CDB: tabela regressiva, e valem da mesma forma para o Tesouro Direto.

E se os R$ 1.000 forem para um título prefixado?

No prefixado, a taxa fica travada na compra e você sabe desde o início quanto recebe no vencimento, antes do imposto e da custódia. O preço de cada título é calculado para chegar a R$ 1.000 no vencimento.

Se você vender o prefixado antes do vencimento, o preço será o do mercado naquele dia, que pode estar acima ou abaixo do que a conta acima sugere. Essa oscilação é explicada em renda fixa x renda variável. Por isso, o prefixado faz mais sentido quando o vencimento coincide com a data em que você vai usar o dinheiro.

Como comparar o rendimento do Tesouro com outras opções?

Compare sempre valor líquido com valor líquido, no mesmo prazo. Taxa bruta de um título tributado não se compara direto com a de uma aplicação isenta.

Três comparações comuns:

• Tesouro Selic x poupança: com a meta da Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança paga 0,5% ao mês mais a TR, pela Lei 8.177, sem imposto de renda. Faça a conta dos dois no mesmo prazo, com o IR do Tesouro descontado.
• Tesouro Selic x CDB com liquidez diária: os dois acompanham os juros básicos e têm a mesma tabela de IR. A diferença está no percentual pago, na proteção do FGC (o CDB tem, o Tesouro não) e no emissor. Os detalhes estão em CDB com liquidez diária.
• Prefixado x Tesouro Selic: o prefixado trava a taxa; o Selic acompanha o que acontecer com os juros. Não dá para saber de antemão qual vai render mais, e é por isso que o critério de escolha dos melhores investimentos começa pelo prazo, não pela taxa.

Para fazer essas contas sem planilha, o simulador de renda fixa com imposto de renda desconta o IR pelo prazo e mostra o valor líquido.

Quais erros distorcem a conta do Tesouro Direto?

• Usar a taxa bruta como se fosse o ganho. O imposto de renda sai do rendimento no resgate.
• Esquecer a custódia fora do Tesouro Selic. Nos outros títulos, 0,20% ao ano pesa, principalmente em prazos longos.
• Supor que a Selic de hoje vale para sempre. A simulação é uma fotografia; o filme depende do Copom.
• Ignorar a taxa da instituição. Somada à custódia, ela reduz o líquido.
• Resgatar antes de 30 dias. O IOF pode levar quase todo o rendimento.
• Vender prefixado antes do vencimento esperando a taxa contratada. O preço de venda é o do dia.

A conta mostra quanto o dinheiro pode render, mas a escolha do título começa pelo prazo do seu objetivo. Para ver onde o Tesouro Direto se encaixa ao lado das outras opções, e em que ordem montar reserva e objetivos, veja o guia de melhores investimentos para iniciantes.