O que é CDB e como funciona, explicado do zero

O que é CDB, em uma frase: um título de renda fixa em que você empresta dinheiro a um banco, e ele devolve o valor com juros numa data combinada ou quando você pede o resgate, conforme a regra do título. A sigla significa Certificado de Depósito Bancário, o rendimento pode ser prefixado, atrelado ao CDI ou à inflação, e o imposto de renda é descontado pelo próprio banco na saída.

É uma das aplicações mais comuns para quem está começando, porque tem regras simples e cobertura do FGC até o limite. Mas "CDB" é uma família: dois títulos com o mesmo nome podem ter rendimento, prazo e liquidez bem diferentes. A seguir, como ele funciona do começo ao fim, como fazer a conta e o que conferir antes de aplicar.

Como funciona o CDB, da aplicação ao resgate?

O banco emite o CDB para captar dinheiro, que usa para emprestar a outros clientes. Você compra o título, o dinheiro rende pela regra combinada e, no resgate ou no vencimento, o banco devolve o valor aplicado mais os juros, já com o imposto descontado.

Tudo o que importa está na ficha do título, que aparece antes de você confirmar a aplicação:

Se você compra por uma corretora, ela é só a intermediária. O dinheiro continua devido pelo banco emissor, e é ele que entra na conta do FGC.

Quais são os tipos de CDB?

São três formas de rendimento, e a escolha muda o quanto você sabe de antemão.

Além do rendimento, cada CDB tem uma regra de liquidez. A diferença entre liquidez diária, liquidez após carência e liquidez só no vencimento, com o que cada uma custa em taxa, está no artigo sobre CDB com liquidez diária.

CDB e CDI são a mesma coisa?

Não. O CDB é o investimento; o CDI é a taxa de referência que a maioria dos CDBs pós-fixados usa. Quando a oferta diz "100% do CDI", o título rende, a cada dia útil, a taxa diária do CDI daquele dia; "110% do CDI" rende 1,1 vez essa taxa.

O CDI anda colado na Selic, que é definida pelo Copom. A meta da Selic foi reduzida para 13,75% ao ano em 16 de setembro de 2026, segundo o Banco Central, e o CDI acompanha essa taxa de perto. De onde vem o CDI e como comparar percentuais entre ofertas está em o que é CDI.

Como calcular quanto rende o CDB?

A conta tem três passos: o rendimento bruto, o imposto e, só em resgates muito rápidos, o IOF.

1. Rendimento bruto. No pós-fixado, aplique o percentual do CDI sobre a taxa diária e acumule pelos dias úteis do período. No prefixado, a taxa anual já está dada.
2. Imposto de renda. Incide só sobre o rendimento e é retido na fonte. Pelo Perguntas e Respostas IRPF 2026 da Receita, as alíquotas são de 22,5% até seis meses, 20% de seis meses e um dia até doze meses, 17,5% até vinte e quatro meses e 15% acima disso.
3. IOF. Só em resgates antes de 30 dias, e pode levar boa parte do rendimento. A tabela, dia a dia, está em tabela de IR do CDB.

A Receita também esclarece que esse imposto é definitivo: não é compensado na declaração anual. O que você recebe no resgate já é o seu valor final.

Quanto rende 100 mil no CDB por mês?

Com um CDI hipotético de 13,65% ao ano, um pouco abaixo da meta da Selic de setembro de 2026, R$ 100 mil num CDB de 100% do CDI rendem cerca de R$ 1.072 brutos em um mês de 21 dias úteis. O líquido depende de quando você resgata, porque a alíquota é definida pelo prazo total da aplicação.

Em um ano, o efeito dos juros sobre juros aumenta a diferença. Para simular o seu valor e o seu prazo já com o imposto certo, use o simulador de renda fixa.

Quais são os riscos do CDB?

O CDB é de baixo risco, mas não de risco zero. Os pontos de atenção são três:

• Risco do emissor. Se o banco quebrar, o FGC cobre até R$ 250 mil por CPF em cada instituição ou conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Acima disso, o valor fica exposto.
• Liquidez. Em um título sem liquidez diária, o resgate antes do vencimento pode não ser possível ou sair por valor menor, conforme a regra do título.
• Taxa fora da curva. Rendimento muito acima da média costuma vir de emissor que precisa pagar mais para captar. O FGC protege dentro do limite, mas não transforma um emissor frágil em um emissor sólido.

Quais erros o iniciante comete com o CDB?

• Escolher só pela maior taxa, sem olhar emissor, prazo e liquidez.
• Comparar taxa bruta de CDB com taxa isenta, como a da poupança, sem descontar o imposto.
• Prender a reserva de emergência num CDB que só paga no vencimento.
• Resgatar antes de 30 dias sem necessidade, pagando IOF.
• Esquecer do imposto de renda na declaração anual, mesmo sem imposto a pagar.

O CDB é um bom ponto de partida para entender a renda fixa. Para decidir onde ele entra entre os seus objetivos, o guia de melhores investimentos para iniciantes organiza as opções por prazo. Se o desafio ainda é sobrar dinheiro para aplicar, o método passo a passo para ganhar dinheiro em casa ajuda a criar uma renda extra que vire aporte. Com o primeiro CDB na carteira, volte ao guia de como escolher os melhores investimentos para planejar os próximos passos.