Criptomoedas: o que saber antes de investir

Para investir em criptomoedas, você compra os ativos numa prestadora de serviços de ativos virtuais (as "corretoras de cripto"), que pelas regras do Banco Central em vigor desde 2 de fevereiro de 2026 precisa de autorização para funcionar, ou compra cotas de fundos e ETFs de cripto regulados pela CVM. Em qualquer caminho, vale saber de saída que o preço pode cair muito em pouco tempo e que não existe cobertura do FGC.

Criptomoedas, como o bitcoin, são representações digitais de valor registradas em redes de computadores (a blockchain), sem um banco central por trás. A CVM resume o ponto central da segurança: quem tem a senha secreta, a chave privada, é quem controla os ativos. Este guia é educativo e não indica nenhuma moeda nem plataforma; os critérios gerais de escolha estão no guia de melhores investimentos.

O que são criptomoedas e o que muda entre elas?

Todas são ativos digitais protegidos por criptografia, mas com funções diferentes. A própria Receita Federal separa os tipos na declaração:

Cripto não paga juros por natureza. O resultado vem da variação de preço. Quando uma plataforma oferece "rendimento" sobre a sua cripto, em geral ela empresta ou aplica os seus ativos com terceiros, o que acrescenta outro risco.

Quem pode vender criptomoedas no Brasil depois do marco regulatório?

A Lei 14.478, de 2022, determina que as prestadoras de serviços de ativos virtuais só podem funcionar com autorização prévia do governo federal, e o Banco Central ficou responsável pela regulação. Em 10 de novembro de 2025, o BC publicou as Resoluções 519, 520 e 521, com vigência a partir de 2 de fevereiro de 2026. Pelas regras:

• podem prestar esses serviços as sociedades prestadoras de serviços de ativos virtuais, além de bancos, corretoras e distribuidoras autorizados;
• as empresas precisam informar riscos, políticas de segurança e taxas com clareza e avaliar o perfil do cliente antes de operações mais complexas;
• quem já atuava no Brasil pode continuar operando durante um prazo de transição, enquanto comprova que cumpre as regras e pede autorização.

Na prática, durante a transição, nem toda empresa em funcionamento já tem a autorização final. Pesquise o nome e o CNPJ na busca de instituições do site do Banco Central, veja a situação e acompanhe os comunicados da empresa. A lógica de checagem é a mesma de como escolher uma corretora.

Fundos e ETFs de cripto são outro caminho: são produtos regulados pela CVM, comprados no banco, na corretora ou na bolsa. Você não precisa cuidar de chave privada, mas paga taxa de administração e segue as regras de imposto de fundos ou de renda variável.

Como comprar cripto com mais segurança?

1. Defina um teto. Só o valor que você aceita perder, depois da reserva de emergência.
2. Confira a empresa no Banco Central e nos alertas da CVM.
3. Proteja o acesso. Aplicativo só pela loja oficial, senha única e autenticação em dois fatores.
4. Comece pequeno e teste o saque. Uma plataforma que dificulta a retirada é um sinal de alerta.
5. Entenda a custódia. Na prestadora, os ativos ficam sob a guarda dela; numa carteira própria, ficam sob a sua, e quem perde a chave privada perde o acesso.
6. Anote tudo. Data, quantidade, preço e taxas de cada operação; a Receita pede esses dados.

Como reconhecer golpes e pirâmides com cripto?

Pirâmide é o esquema em que o "rendimento" dos antigos é pago com o dinheiro dos novos, até a entrada de gente parar. A CVM aponta, entre os sinais mais comuns, a promessa de ganhos exagerados ou sem risco e a remuneração ligada à entrada de novos participantes. Em novembro de 2025, ela também alertou sobre 24 plataformas digitais sem autorização tentando captar investidores no Brasil.

Desde 2022, a Lei 14.478 incluiu no Código Penal o crime de fraude com ativos virtuais, com pena de 4 a 8 anos de reclusão. Se você foi abordado por uma oferta assim, a CVM recebe denúncias pelo serviço de atendimento ao cidadão.

Como funciona o imposto sobre criptomoedas?

As regras abaixo são as do Perguntas e Respostas IRPF 2026 da Receita Federal, que diz que as regras para cripto custodiada no Brasil não foram alteradas:

• Cripto custodiada ou negociada no Brasil: o ganho é isento quando o total vendido no mês, somando todas as criptos, fica em até R$ 35.000. Acima disso, o ganho de todas as vendas do mês é tributado como ganho de capital, a partir de 15% (a alíquota sobe por faixas só para ganhos acima de R$ 5 milhões). O DARF usa o código 4600 e vence no último dia útil do mês seguinte.
• Troca de uma cripto por outra também é venda, mesmo sem passar pelo real.
• Cripto em empresa no exterior: desde 2024, pela Lei 14.754, os ganhos pagam 15% na declaração anual, sem a isenção de R$ 35.000.
• Declaração: em Bens e Direitos, grupo 08, pelo custo de aquisição, quando a compra de cada tipo chega a R$ 5.000.

Quem opera em empresa no exterior ou sem intermediário também tem obrigação de informar as operações à Receita (pela regra de 2019, quando passavam de R$ 30.000 no mês), e a Receita informa que a DeCripto, o novo padrão de reporte, entrou em vigor em 1º de julho de 2026; confira as exigências atuais na página de criptoativos da Receita. A MP 1.303, que acabaria com a isenção de R$ 35.000, perdeu a validade em outubro de 2025.

Quanto da carteira faz sentido em cripto?

Não há número certo, e este conteúdo não indica um. O raciocínio que protege a maioria das pessoas é o mesmo da renda variável em geral, explicado em renda fixa x renda variável: primeiro a base em renda fixa, depois uma fatia que você consiga manter numa queda forte sem vender no desespero.

Se o que falta é sobra no orçamento para começar a investir, o método passo a passo para ganhar dinheiro em casa ajuda a criar a renda extra dos aportes. E para comparar cripto com as outras classes antes de decidir, use o guia de como escolher os melhores investimentos.